Создание и обеспечивание денег государством и банком

Денежная масса России. 7. Денежный (депозитный) мультипликатор. 8. Структура и организация банковской системы Р.Ф. 9. Центральный Банк Российской Федерации. 10. Коммерческие банки.

Заключение. 1.Стабилизация рубля в России . 2. Проблемы по улучшению положения денег в России. 3. Политика Центрального Банка в обеспеченности рубля. 4. Вывод.

Статистика Список литературы. 2 2-3 3-5 5 5-7 7-9 9-10 10-14 14-15 15-17 17-18 18-21 21-22 22-23 23 23-25 26-28 29 Вступление.

Деньги играют огромную роль в жизни страны. Это неотъемлемая и существенная часть каждой финансовой системы.

Называются ли они долларами, рублями, фунтами или франками, деньги служат средством оплаты, средством сохранения стоимости и единицей счёта.

Четкого, признаваемого всеми определения понятия «деньги» не существует. К. Маркс определял деньги как особый, общественно-признанный товар – всеобщий эквивалент. Одни считают, что деньги – это то, что деньги делают. Все, что выполняет их функции, и есть деньги.

Большинство экономистов констатируют, что деньгами может быть все, что признается людьми за деньги. В этой работе я рассмотрю эту сложную сущность денег.

Отвечу на вопрос: что явилось причиной создания денег. Также раскрою их функции: меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа и мировых денег; и виды: наличные и безналичные, бумажные, кредитные, цифровые и др.

Рассмотрю понятие денежного обращения, роль денег в экономике, факторы, определяющие их количество и денежный мультипликатор. Еще будет сделана попытка проанализировать денежную массу России. На основе данных анализов можно сказать, насколько велико экономическое значение денежного обмена и какую важную роль играют наличные и безналичные деньги в денежном обороте. Ведь 2005 год ознаменовался для российской экономики годом многих положительных темпов роста. Также данная курсовая представляет собой обзор возможных мер по стабилизации положения рубля и существующих проблем по улучшению положения денег в России. 1. Происхождение денег. В первоначальном периоде существования человеческого общества господствовало натуральное хозяйство.

Производимая продукция предназначалась для собственного потребления.

Постепенно происходила специализация людей на изготовление определённых видов продукции.

Излишки стали использоваться для обмена на другую продукцию, необходимую данному производителю.

Хозяйствующие субъекты начали производить продукцию не только для собственного потребления, но и для обмена на другие товары или для реализации.

Первоначально простой обмен был случайным и одноразовым. Далее товары стали изготавливаться в большом разнообразии. Для непосредственного обмена товара на товар нужна потребность продавца именно в том товаре, который предлагается другой стороной.

Следовательно, обмен товарами может происходить при наличии нужных товаров у обеих сторон, вступающих в сделку. Это условие существенно ограничивает возможности товарообмена. Надо учесть, что при обмене должно соблюдаться требование эквивалентности стоимости товаров, участвующих в обмене, что также ограничивает обмен.

Подобные проблемы возникают подчас и до сих пор при бартерной торговле (прямом обмене товара на товар). Стремление к развитию обмена стимулировало выделение из многообразия обмениваемых товаров некоего общего эквивалента, используемого при обмене товаров.

Постепенно выделялись товары, обладавшие высокой ликвидностью (способностью к реализации). Это был скот, меха, драгоценные камни, соль, зерно, драгоценные металлы.

Именно последние, главным образом золото, были выделены в качестве всеобщего эквивалента. Этому способствовали несколько качеств, присущих золоту: редкость, однородность, делимость, длительность хранения, портативность, наличие в достаточном количестве для обмена, большая стоимость.

Деньги – особый товар, который является единственным всеобщим эквивалентом. По определению: деньги – это абсолютно ликвидное средство. Надо заметить, что деньги появились как результат экономических отношений в хозяйственной жизни людей. То есть появление денег объективно.

Деньги являются товаром, а товар предназначен для обмена. На территории Руси Чеканка монет началась в 10 - 11 веках, затем была прервана монголо-татарским нашествием. При Иване Грозном произошло первое упорядочение российской денежной системы.

Термин ”рубль” возник в 13 веке в Новгороде и обозначал половину гривны (слиток серебра весом в 200 грамм). Половина рубля называлась полтиной, а позднее московским рублем. В то время рубль выполнял функции платежной и весовой единицы.

Чеканка монет возобновилась во второй половине 15 века. Рубль утратил значение весовой единицы и стал счетно-денежной единицей. В начале XVII века на Руси установилась единая денежная единица-копейка (на монете был изображен всадник с копьем), весившая 0,68 грамм серебра.

Золотые деньги - “червонцы” появились в России с 1718 года.

Биметаллизм сохранялся вплоть до конца XIX века. У бумажных денег были предшественники в виде документов, обещающих платежи золотом, серебром или другими ценными предметами.

Известные в истории первые находившиеся в обращении банкноты были выпущены китайскими банкирами в восемнадцатом веке. Банки и банкиры существовали повсюду уже в течение многих веков до появления первых банкнот. На ранней стадии банкноты поддерживались монетами, и именно благодаря этому их стали воспринимать как деньги. К семнадцатому веку бумажные деньги были в обращении в очень ограниченных количествах всего в нескольких странах. В России эмиссия бумажных денег - ассигнаций впервые началась в 1769г. Можно выделить основные этапы истории развития денег: Первый этап - появление денег с выполнением их функций случайными товарами. Второй этап - закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента (этот этап был самым продолжительным). Третий этап - этап перехода к бумажным или кредитным деньгам. Четвертый этап - постепенное вытеснение наличных денег из оборота, вследствие чего появились иные виды платежей, например, электронные.

Основная часть. 1. Экономическая природа и функции денег . Самой ранней формой обмена одного продукта труда на другой был бартер, или непосредственный обмен одной вещи на другую, одной услуги на другую.

Деньги как таковые здесь отсутствуют. При всей простоте такого обмена у бартера есть множество недостатков.

Важнейший из них заключается в том, что в условиях экономики бартера необходимо найти человека, который имеет то, что вам необходимо, и хочет то, что у вас есть. Кроме того, совпадение интересов должно произойти как по времени, так и по количеству и качеству товара, что требует значительных усилий, времени, затрат и зачастую невозможно.

Бартер, как известно, не является отличительной чертой только далёкого прошлого. Он не исчезает и в современных условиях.

Бартерные сделки являются неотъемлемыми спутниками галопирующей и гиперинфляции, а также так называемой дефицитной экономики.

Вспомните хотя бы период 1990 – 1992 гг. в России, когда потребители практически ничего не могли купить не потому, что не хватало денег, а потому, что за эти деньги никто ничего не хотел продавать, а также - характерное для этого времени широкое использование в России специфических «жидких денег». Деньги - категория экономическая. В экономической литературе деньги определяются как особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира, который служит всеобщим эквивалентом и представляет собой «кристаллизацию меновой стоимости». В условиях дефицитной экономики в России этого периода была введена также альтернатива денежному обмену – использование системы карточек или талонов, при которой товар обменивался скорее на карточки и талоны, нежели непосредственно на деньги. Целью введения карточек покупателя и талонов было ограничение спроса в условиях контролируемых государством цен. Но известно, что эта цель была достигнута лишь частично, так как талоны постепенно теряли свой особый характер и становились просто ещё одним товаром (например, талоны на сигареты и водку можно было купить за деньги) Деньги - любые общепринятые средства платежа, которые могут обмениваться на товары и услуги и использоваться для оплаты долгов. Одна из двух важнейших категорий любого товарного хозяйства.

Деньги - это особый товар, всеобщий эквивалент, форма стоимости всех других товаров.

Сущность денег проявляется в их функциях. По Марксу, деньги выполняют пять функций - меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа и мировых денег. Такое же значение играют деньги при золотом стандарте. Под золотым стандартом понимается денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет золото. В обращении используются золотые монеты, а также денежные знаки, разменные на золото.

Первоначально в положении денег оказывались товары, имевшие устойчивый повседневный спрос и широкое хождение именно в силу признаваемой полезности (скот, меха, табак, рыба). Следовательно, первым видом денег были товарные деньги. Затем с неизбежностью выяснилось, что хотя деньгами могут быть разнообразные товары, но материал для денег должен отвечать следующим требованиям: 1) износостойкость, 2) портативность, 3) стабильность, 4) однородность, 5) делимость, 6) узнаваемость и др. Самым подходящим материалом оказалась бумага. К середине XVIII века в Европе, северной Америке, России (с 1769 г.) появились бумажные деньги – казначейские банкноты.

Современные западные учёные единодушно признают три функции денег - средства обращения, меры стоимости и средства сохранения стоимости (средство накопления). Деньги выступают мерой стоимости – измеряют стоимость всех товаров.

Стоимость, выраженная в деньгах, - его цена. Цены товаров выражаются в известном количестве денежного товара, золота.

Количество золота (его масса) измеряется его весом.

Определенное весовое количество золота принимается за единицу измерения его массы. Эта единица, устанавливаемая государством в качестве денежной единицы, называется масштабом цен. Все цены товаров выражаются в определенном количестве денежных единиц или в определенном количестве весовых единиц золота. Так, в США масштабом цен до 1971 г. являлся доллар, равный 0,818513 г чистого золота. В России денежной единицей стал рубль, для которого эквивалентное количество золота в 1897 г. было определено в 0,774254 г. Деньги выступают как средство платежа. Эта функция денег проявляется, прежде всего, в обслуживании платежей вне сферы товарооборота. Это налоги, социальные выплаты, проценты за кредит. Деньги легко принимаются в качестве средства платежа. Также эту функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при погашении задолженности по заработной плате.

Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, однако, преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные денежные расчёты между юридическими лицами. Деньги выступают как средство обращения обслуживания товарооборота. Прежде всего, деньги являются сегодня средством обращения, деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Это выражается формулой: Т (товар) – Д (деньги) – Т (товар). Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобства бартерного обмена. И, представляя удобный способ обмена товарами, деньги позволяют обществу воспользоваться плодами географической специализации и разделения труда между людьми. Деньги служат средством накопления, сбережения, образования сокровищ. Поскольку деньги наиболее ликвидное имущество, они являются наиболее удобной формой хранения богатства. Владение деньгами за редким исключением не приносит прибыли, денежного дохода, который извлекается при хранении богатства, например, в форме недвижимого имущества (собственности) или ценных бумаг (акций, облигаций). Однако деньги имеют то преимущество, что они могут быть безотлагательно использованы фирмой или домашним хозяйством для любого финансового обязательства.

Однако реальное выполнение деньгами этой функции имеет свои ограничения. Если номинальная стоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость (покупательная способность) может меняться.

Прежде всего, она зависит от цен на товары и услуги:

Z=1/P

где Z – покупательная способность денег; P – цены. Так, в условиях инфляции реальная стоимость денег резко падает и сохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл.

Начинается погоня за менее ликвидными или вообще неликвидными, но реальными ценностями: идёт скупка земельных участков, недвижимости, произведений искусства и т.д. Функция “ мировые деньги “ - это деньги в системе международных экономических отношений. При золотом стандарте они выступают в роли всеобщего эквивалента в хозяйственных взаимоотношениях всех стран. На мировом рынке денежные средства сбрасывают все свои «национальные мундиры» и выступают в натуральной форме, в виде слитков золота. Оно являлось мерой стоимости и использовалось как всеобщее средство платежа. В торговых сделках между странами товары реализуются крупными оптовыми партиями, и расчеты производятся преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки.

Наличное золото перевозится из одной страны в другую, только если долг не погашается взаимными расчетами. 2. Золотой стандарт перестал существовать . В отдельных сферах денежного оборота и в различные периоды при определённых условиях применяются различные виды денег.

Развитие обмена, его интенсивность обусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента, материальной основы которого явились драгоценные металлы и, прежде всего золото. В XIX в. и в начале XX в. в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет.

Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки: дороговизна, невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, поскольку потребности в деньгах опережают добычу золота. В XX в. золотой стандарт перестал существовать. Это привело к коренному изменению сущности, назначения денег. После мирового экономического кризиса в 1931- 1936 гг. обмен бумажных денег на золото был прекращен во всех странах. Стали широко применяться бумажные деньги и кредитные деньги (банкноты). При переходе от применения полноценных денег к денежным знакам, прежде всего, появились в обороте разменные на золото кредитные билеты. В декабре 1971 г. был полностью отменен золотой стандарт. Так произошёл переход от применения полноценных золотых денег к денежным знакам, изготовленным из бумаги. В настоящее время к деньгам относят разнообразные долговые обязательства, имеющие разную степень ликвидности. Под ликвидностью понимаются: а) способность денег обмениваться на товары и услуги; б) способность долгового обязательства быть обращенным в наличные деньги; в) денежные затраты на капитальные вложения (увеличение производства). 3. Виды денег. Деньги имеют собственную классификацию. В частности, по форме существования деньги бывают наличные и безналичные. Наличные деньги в свою очередь подразделяются на металлические (разменные монета) и бумажные (находящиеся в обращении). К бумажным деньгам относятся такие денежные знаки, главной особенностью которых является не то, что они изготовлены на бумаге, а что они выпускаются государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов.

Главным недостатком бумажных денег является, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках.

Чрезмерный выпуск (инфляция) ведёт за собой обесценивание денег, уменьшение их покупательной способности. С развитием кредитных отношений появляются кредитные деньги – бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита.

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель - письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок.

Простой и переводный векселя - это разновидности коммерческого векселя, т.е. долгового обязательства, возникающего на основе торговой сделки.

Существуют также финансовые векселя, т.е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег. Их разновидностью являются казначейские векселя.

Последний представляет собой краткосрочную правительственную ценную бумагу, срок действия которой не превышает одного года (обычно составляет 3-6 месяцев). Должником здесь выступает государство.

Дружеские векселя - безденежные, не связанные с реальной коммерческой сделкой векселя, которые выписываются контрагентами друг на друга с целью получения денег путем учета таких векселей в банках.

Характерными особенностями векселя являются: а) абстрактность (на векселе не указан конкретный вид сделки); б) бесспорность (обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте); в) обращаемость (использование векселя как средства обращения наличных денег, вексель – полноценные деньги). Банкнота - это долговое обязательство банка. В настоящее время банкнота выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государства.

Выпуск в обращение банкнот - этого вида кредитных денег - производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с хозяйственными различными процессами. Их изъятие из оборота производят на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при осуществлении расходов и получении доходов государством. Хотя коммерческий вексель служит основой банкноты, между ними есть различия по виду должника, гарантии и срокам платежа.

Банкноты выступают как общественные кредитные деньги, обладающие особым качеством – всеобщей обращаемостью.

Банкнота – бессрочное обязательство.

Особенность кредитных денег состоит в том, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это значит, что кредитные операции осуществляются в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов.

Погашение же ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Это позволяет увязывать объем платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах.

Именно эта особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег. Самое существенное различие между кредитными деньгами (банкнотами) и бумажными денежными знаками состоит в особенностях их выпуска в обращение. Если банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитными операциями, выполняющимися в увязке с реальными процессами производства и реализации продукции, то бумажные деньги поступают в оборот без такой увязки. С созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах появилось такое кредитное орудие обращения, как чек. Чек - это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк. Чек представляет собой письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Чеки впервые появились в Англии в 1683 г. Право приказа, содержащегося в чеке, и обязанность его выполнить основываются на чековом договоре между банком и клиентом, в соответствии с которым клиенту разрешается использовать как собственные, так и заемные средства. Банк оплачивает выставленные чеки наличными либо путем перечисления средств со счета чекодателя в этом или другом банковском учреждении. Чек как инструмент краткосрочного действия не имеет статуса платежного средства, в отличие от эмиссии денег количество чеков в обращении не регулируется законодательством. Оно целиком определяется потребностями коммерческого оборота.

Поэтому расчет чеками носит условный характер: выставление должником чека еще не обязательство перед кредитором оно погашается только в момент оплаты чека банком. Таким образом, экономическая сущность чека состоит в том, что он служит средством получения наличных денег в банке, выступает средством обращения и платежа и, наконец, является орудием безналичных расчетов.

Именно на основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой основная часть взаимных претензий погашается без участия наличных денег. В последствии: расширение практики безналичных денежных расчетов, механизации и автоматизации банковских операций и перехода к широкому использованию более совершенных поколений ЭВМ. Все это обусловило возникновение новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег.

Электронные деньги - это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства.

Распространение системы платежей на электронной основе знаменует собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного обращения. На основе распространения ЭВМ в банковском деле появилась возможность замены чеков пластиковыми кредитными карточками.

Кредитные карточки представляют собой документ, выпущенный банком или торговой фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров без оплаты наличными, а также позволяющий получить в банке краткосрочную ссуду.

Наибольшее применение пластиковые карточки получили в розничной торговле и сфере услуг.

Большое значение имеют деньги безналичного оборота. Такие деньги имеют ряд преимуществ, в числе которых снижение издержек за счёт уменьшения таких расходов, как печатание дензнаков, их транспортировка, пересчёт, охрана.

Особенности безналичных денежных расчётов: а) в операциях с наличными деньгами принимают участие плательщик и получатель. В безналичных расчётах к числу участников прибавляется банк, в котором осуществляются расчёты в форме записей по счетам заёмщика и получателя; б) участники безналичных расчётов состоят в кредитных отношениях с банком; в) перемещение денег производится путём записей по счетам участников операции. Так оборот наличных денег замещается кредитной операцией. Это показывает значение целесообразной организации процессов кредитования для регулирования денежной массы, состоящей из денег безналичного оборота и наличных денег; Также существуют еще деньги, называемые «почти деньгами». Это ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и легко обращающиеся в наличные деньги или чековые вклады. Они не используются непосредственно как средство обращения, но успешно сохраняют стоимость. К «почти деньгам» относятся бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и ценные краткосрочные государственные бумаги. В последние два-три года стали говорить уже о новом поколении электронных денег - «цифровых деньгах». Имеются в виду расчеты с помочью компьютерных сетей типа «Интернет». Технология такого рода расчетов уже создана и прошла успешное испытание в ряде американских городов. Эта система расчетов позволяет совершать любые покупки, не выходя из собственного дома. В качестве расчетной единицы используются выдаваемые каждому клиенту особые цифровые коды. 4. Понятие денежной массы и денежного оборота, законы денежного обращения в РФ. Денежный оборот – это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а так же нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

Соответственно в рамках денежного оборота различают налично-денежное обращение и движение денег в безналичной форме.

Налично-денежное обращение представляет собой движение наличных денег в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначейских билетов). Безналичный оборот – движение средств на счетах клиентов. Формы безналичных расчетов могут быть самыми разнообразными. Они зависят от исторических и экономических особенностей отдельных стран, специфики кредитной системы, степени развития электронных средств связи, компьютеризации банковского дела.

Наиболее распространены чеки, аккредитивы, кредитные карточки, электронные переводы, жироприказы, векселя, сертификаты, а в России – также платёжные поручения и платёжные требования-поручения.

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между: а) предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях; б) юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита; в) юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам; г) физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств. В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам. К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй — платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

Безналичное обращение доминирует, обусловливая всё большую дематериализацию денежного обращения.

Причинами этого являются: 1) сокращение издержек обращения; 2) ускорение денежного оборота; 3) удобство безналичных расчётов.

Однако в некоторых сферах экономической жизни наличие денег сохраняет свою значимость. Во-первых, в сделках, где одной из сторон является население.

Например, в Российской Федерации очень незначительная часть населения пользуется безналичными расчетами, хотя для стран с развитой рыночной экономикой ситуация кардинально меняется (например в США заработную плату наличными получают не более 6% занятого населения). Во-вторых, в условиях кризисных потрясений большинство экономических агентов стремятся обладать наличностью. В-третьих, налично-денежный оборот трудно контролируем. Он может выступать средством уклонения от налогов и прочих незаконных действий. Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной в другую сферу денежного обращения.

Очевидно, что именно наличность обеспечивает человеку удобство, связанное с тем, что необходимые для покупки средства лежат у него в кармане, и ему нет необходимости при каждой покупке ходить в банк.

Хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Таким образом, наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

Следовательно, надо взвесить преимущества и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег надо имеет на руках. Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трёх факторов: 1) количества проданных на рынке товаров и услуг; 2) уровня цен товаров и тарифов; 3) скорости обращения денег.

Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа

Сумма цен реализуемых товаров и услуг

Сумма цен проданных товаров в кредит

Сумма платежей по долговым обязательствам

Сумма взаимно погашающихся платежей

Среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа

Как отмечал Карл Маркс, в условиях, когда функцию денег выполняло золото, количество денег, необходимых для обращения, регулировалось стихийно: если денег было больше, чем реальная потребность в них, то золото уходило из обращения в частную тезаврацию, если же потребность в деньгах возрастала, то золото из сокровищ превращалось в обращение.

Аналогичная ситуация складывалась в случае обращения банкнот, свободно размениваемых на золото. При обращении денег, не размениваемых на золото, количество денег, необходимых для обращения, должно регулироваться государством.

Согласно марксистской концепции, эмиссия бумажных денег должна быть ограничена теоретическим количеством золотых денег, необходимых для обращения.

Денежная система – форма организации денежного обращения в стране сложившаяся исторически и закреплённая национальным законодательством.

Денежные системы сформировались в XVI – XVII вв., хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. В денежных системах по мере их развития происходили существенные изменения. Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги. В связи с этим выделяют два типа денежных систем: - система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на металл; - система обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.

Понятие современной денежной системы включает в себя следующие элементы: денежную единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную систему; государственный или кредитный аппарат.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Эмиссионная система в развитых странах означает выпуск банковских билетов центральным банком, а казначейских билетов и монет - казначейством в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом.

Характерными чертами современных денежных систем являются: - отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото; - переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги; - выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (в основном выпуск ценных государственных бумаг); - преобладание в денежном обращении безналичного оборота; - усиление государственного регулирования денежного обращения. 5. Денежная система Российской Федерации.

Основа правового функционирования денежной системы России является Закон от 25 сентября 1992 г. «О денежной системе Российской Федерации». И также Федеральный закон о центральном банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 г.

Официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, а выпуск других денежных единиц запрещён.

Официально соотношение между рублём и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается, а исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежит центральному банку России.

Видами денег, имеющими законную платёжную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР. Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России.

Сообщение о выпуске банкнот и монет, новых образцов, а так же их описание публикуется в средствах массовой информации. Они обязательны к приёму по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а так же для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот не должен быть меньше одного года, но не более 5 лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена.

Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платёжного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуется по закону. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности: - прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а так же создание их резервных фондов; - установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; - определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а так же их уничтожения; - разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций. Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений.

Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более 2 операционных дней в пределах субъекта Федерации и 5 дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России. В связи с тем, что российская денежная единица – рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует.

Официальный масштаб цен устанавливается государством.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики, Центральный Банк привлекает следующие инструменты: - ставки учетного процента (дисконтную политику); - нормы обязательных резервов кредитных учреждений; - операции на открытом рынке; - регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и др. Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а так же других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при главных территориальных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приёму и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет.

Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют большое значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов.

Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объёма налично-денежного оборота, условий хранения.

Объективная потребность в резервных фондах обусловлена: - необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах; - обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами; - поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам; - сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счёт резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдаётся правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ. 6. Денежная масса.

Денежная масса России.

Денежная масса — совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег. Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3, М4. Агрегат М0 включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты (в некоторых странах). Металлические монеты, составляющие незначительную долю наличности (в развитых странах 2—3%), дают возможность лицам совершать мелкие сделки.

Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов.

Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков.

Казначейские билеты — бумажные деньги, эмиссии которых осуществляются казначейством.

Бумажные деньги ныне функционируют в слабо развитых странах.

Например, в Республике Джибути в обращении находятся казначейские билеты (достоинством 500, 5000, 1000 франков) и монеты, эмиссии которых осуществляется казначейством; казначейские билеты и монеты функционируют и в Королевстве Тонга.

Преобладающая роль принадлежит банкнотам.

Агрегат М1 состоит из агрегата М0 и средств на текущих счетах банков.

Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки и аккредитивы.

Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

Агрегат М2 содержит агрегат М1, срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги.

Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратиться в наличные деньги или чековые счета.

Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность.

Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные депозиты.

Агрегат М3 содержит агрегат М2 , сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях. Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2 > М1; оно укрепляется при М2 + М3 > М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др. Для определения денежной массы страны используют разное количество агрегатов (например, США — четыре, Франция — два). В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты М0, М1, М2, М3, М4. Об изменении денежной массы М2 и ее структуры дают представление данные таблицы 1. Таблица 1. Денежная масса и ее структура (в трлн. руб.)

	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	01.04.05 .
Денежная масса М2	1 52,9	1 49,4	2 43,7	3 39,9	4 74,6
В том числе:
Наличные деньги вне банковской системы М0	526,8	690,4	1 02,1	1 32,7	1 81,7
Безналичные средства	926,1	1 59,0	1 41,6	2 07,2	2 92,9
Удельный вес М0 в М2, %	36,2	35 ,4	35 , 2	33 , 8	33 , 1

Денежный агрегат М2 увеличился в 2001 -2005 гг. более чем в 3,5 раза, удельный вес наличных денег в М2 сократился с 36,2% в 2001 г. до 33,1% в 2005 г. Характеристика денежных агрегатов будет неполной без разъяснения понятия 'денежная база'. Денежная база - это сумма наличных денег (МО) и денежных средств коммерческих банков, депонированных в Центральном Банке в качестве обязательных резервов. Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность Центрального банка, его возможности выполнять свои обязательства.

Некоторые экономисты называют их сильными деньгами или деньгами 'высокой эффективности', поскольку эта категория денег может прямо контролироваться Центральным банком, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы.

Например, количество и сумма банковских вкладов зависит не только от эффективности политики Центрального банка, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или не доверяют. Для обоснования пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор, характеризующий возможное увеличение денежной массы без отрицательных последствий для роста цен и инфляции. Его величина определяется как отношение М2 к денежной базе.

Учитывая, что в денежную базу и в М2 входят наличные деньги, мультипликатор отражает увеличение вкладов населения и остатков средств юридических лиц. Если доля этих элементов в составе М2 увеличивается, то это означает, что основная часть денежной массы может увеличиваться в соответствии с величиной мультипликатора.

Существенной спецификой денежного обращения в России является широкое использование иностранной валюты как для оплаты внешнеэкономических контрактов, так и в целях сохранности сбережений населения, сокращения потерь доходов от инфляции. Объем денежных доходов населения в первом квартале 2005 года, по предварительной оценке МЭРТ, составил 2 триллиона 735 миллиардов рублей. Если в номинальном выражении доходы увеличились на 15,5% (к соответствующему периоду прошлого года), то в реальном лишь на 3,1%, что вчетверо меньше, чем за первый квартал 2004 года.

Соответственно изменилась и структура их использования. Во-первых, в ней увеличилась доля потребительских расходов, что, тем не менее, не смогло предотвратить замедление роста потребительского спроса.

Оборот розничной торговли увеличился в первом квартале 2005 года к уровню соответствующего периода прошлого года на 9,6% против 10,8%, а объем платных услуг населению – на 2,1% (в 2004 году – на 5,9%). Во-вторых, растет склонность населения к сбережениям. Так за январь – март 2005 года 7,8% денежных доходов население было использовано на покупку валюты, а за аналогичный период 2004 года лишь 5,7%. Масштабы замещения рубля долларом в общем, денежном потоке настолько значительны, что можно считать, что в России сложилась по международной терминологии параллельная система денежного обращения, когда наряду с национальной денежной единицей активно циркулирует денежная единица иностранного государства, что ведет к сокращению эмиссионного дохода Российского государства. В соответствии с движением мировых валют колеблется и курс Российского рубля.

Попробуем проанализировать денежную массу в 2004 - 2005 годах на основе приведенных ниже данных.

Таблица 2. Денежная масса России в 2005 году (млрд. руб.).

	Денежная масса М 2	Темпы прироста денежной массы , %
Всего	в том числе	к предыдущему месяцу	к 01.01.2005
наличные деньги (M0)	безналичные средства
01.01.2005	4 63,3	1 34,8	2 28,5	10,7	—
01.02.2005	4 90,3	1 25,2	2 65,1	-4,0	-4,0
01.03.2005	4 11,4	1 44,1	2 67,3	2,9	-1,2
01.04.2005	4 74,6	1 81,7	2 92,9	3,8	2,6

Таблица 2. Денежная масса России в 2004году (млрд. руб.).

	Денежная масса М 2	Темпы прироста денежной массы , %
Всего	в том числе	к предыдущему месяцу	к 01.01.2004
наличные деньги (M0)	безналичные средства
01.01.2004	3 12,7	1 47,0	2 65,6	13,0	—
01.02.2004	3 14,1	1 30,6	2 83,5	0,0	0,0
01.03.2004	3 35,5	1 64,1	2 71,4	3,8	3,8
01.04.2004	3 21,2	1 65,5	2 55,7	2,6	6,5
01.05.2004	3 83,5	1 30,1	2 53,3	1,8	8,4
01.06.2004	3 26,5	1 20,5	2 06,0	1,2	9,8
01.07.2004	3 87,2	1 76,1	2 11,1	4,6	14,8
01.08.2004	3 34,9	1 15,0	2 19,9	-1,4	13,1
01.09.2004	3 57,9	1 90,6	2 67,3	0,6	13,9
01.10.2004	3 27,5	1 93,7	2 33,8	1,9	16,0
01.11.2004	3 98,1	1 10,3	2 87,8	1,9	18,2
01.12.2004	3 39,9	1 32,7	2 07,2	3,7	22,6
01.01.2005	4 63,3	1 34,8	2 28,5	10,7	35,8

За год денежная масса в России возросла в 1,3 раз причем темпы роста в первом полугодии ниже и составили 26,6 % против 16,2% во втором. В течение года ежемесячно темпы роста денежной массы неодинаковы, а в августе 2004 г. этот показатель имеет отрицательное значение. Темп роста на 01.07.2004 г. отмечен самым высоким значением – 4,6%. Соотношение наличных и безналичных денег в общем объеме денежной массы существенно не изменилось.

Удельный вес наличных денег к концу года увеличился на 35,8%, безналичные увеличились тоже, что характеризует рост безналичных расчетов в хозяйстве страны и тенденцию к стабилизации ее экономики. Все колебания денежной массы объясняются экономическим, а также политическим развитием страны, ее зависимостью от промышленного роста, развития реальных секторов российской экономики, различных благоприятных и неблагоприятных внешних и внутренних факторов (ситуация с мировыми ценами на основные товары российского экспорта – нефть, газ, черные и цветные металлы). Золотовалютные резервы вновь сократились - по состоянию на 4 февраля 2005 года составили 125,7 млрд. дол; за неделю опустившись на 2,6 млрд. Это было вполне предсказуемо т.к. недавно правительство погасило долги на сумму 3,3 млрд. дол. Между майскими праздниками ЦБ не пришлось вмешиваться вход торгов на валютном рынке.

Экспортеры продавали валюту, чтобы рассчитаться с бюджетом, и ЦБ был самым активным ее покупателем. В результате золотовалютные резервы вновь выросли. По состоянию на 29 апреля они достигли очередного исторического максимума – 144 миллиарда $. Прирост за неделю составил 2,8 миллиарда $ . Правительство и ЦБ столкнулись с большой проблемой при выполнении поставленной задачи по обузданию инфляции на этот 2005 год. По итогам января инфляция достигла 2,6% и тем самым превысила показатели первого месяца года по итогам двух предыдущих лет. В результате инфляция уже достигла почти трети от прогнозного уровня.

Очевидно, что о выполнении плана по сохранению годовой инфляции в пределах 8,5% не может быть и речи. По прогнозам аналитиков, инфляция сохраниться на уровне прошлого года, то есть около 11-12%. Регулярное повышение цен на товары и услуги показывает, что проблема инфляции остается одной из самых актуальных в Российской экономике. Идет давление Денежной массы на товарную массу: деньги обесцениваются – доходы населения снижаются. С точки зрения ведущих экспертов – экономистов, 2004 год ознаменовался для российской экономики годом положительных темпов роста, позитивного импульса производства, что в свою очередь укрепило финансовую систему. 7. Денежный (депозитный) мультипликатор . Следует различать денежную базу и денежную массу в экономике . Взаимосвязь между этими двумя понятиями наглядно демонстрируется с помощью следующей трапеции : Наверху трапеции находится денежная база . Она представляет собой пассив Национального банка и включает наличные деньги на руках у населения ( С ) и банковские резервы (R), то есть : Денежная база ( В ) считается “ деньгами повышенной эффективности ”, за её способность “ порождать ” в последствии новые безналичные деньги . Внизу трапеции денежная масса ( М 1), которая включает часть денег повышенной эффективности , а именно , наличные деньги , и депозиты до востребования , или текущие счета (D), то есть : Взаимосвязь между денежной массой и денежной базой отражается с помощью денежного мультипликатора (m): Величину денежного мультипликатора можно также рассчитать , используя два коэффициента : Норму резервирования депозитов (rr) и коэффициент депонирования (cr). Норма резервирования (rr) представляет собой процент обязательств , или часть суммы депозитов , которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Национальном банке . Нормы резервирования или нормы обязательных резервов устанавливаются Национальным банком в процентах от суммы депозитов . Они могут различаться по величине в зависимости от вида вкладов и размеров банков . Например , по срочным вкладам нормы обычно ниже , чем по вкладам до востребования ; более крупным банкам устанавливается более высокая норма обязательных резервов , чем мелким банкам . Чем выше норма обязательных резервов , устанавливаемая Национальным банком , тем меньше средств остаётся у коммерческих банков для осуществления процесса кредитования , поскольку обязательные резервы коммерческого банка , определяемые нормой резервирования , не могут быть использованы банком для выдачи кредитов или ссуд . Целью создания обязательных резервов является контроль кредита коммерческого банка со стороны Национального банка , то есть контроль экономической активности , а также проведение межбанковских расчётов . Норма обязательных банковских резервов показывает границы максимально возможного расширения денежной массы . Например , если rr = 20%, тогда величина показывает , что предложение денег ( М 1) может возрасти в экономике максимально в 5 раз . Отношение 1/rr называется банковским мультипликатором или мультипликатором денежной экспансии . Коэффициент депонирования (cr) отражает предпочтения населения в отношении того , где держать свои деньги – на руках или на счетах ( депозитах ) в банках . Данный коэффициент определяется как отношение наличных денег ( С ) к депозитам (D). Если , например , наличные деньги в экономике составляют 3,9 млрд ., а текущие счета , или депозиты до востребования 22,6 млрд ., тогда : C учётом нормы резервирования (rr) и коэффициента депонирования (cr), денежный мультипликатор (m) определяется как : В нашем примере rr = 20%, cr = 0,14, тогда Денежный мультипликатор показывает , как изменится предложение денег ( М ) при увеличении денежной базы ( В ) на единицу , тогда : То есть , если первоначально денежная база ( В ) была равна , например 7,1 млрд . долл ., а денежный мультипликатор 3,35, предложение денег ( М ) к концу года составит : М =3,35*7,1=23,78 ( млрд . долл .) Чем выше величины cr и rr, тем меньше денежный мультипликатор и , следовательно , тем меньшим будет кредитный потенциал экономики . Таким образом , предложение денег в экономике зависит от : 1. Национального банка , который определяет денежную базу и норму обязательных банковских резервов . 2. Коммерческих банков , которые выдают ссуды или кредиты , исходя из своих избыточных резервов , руководясь нормой обязательных банковских резервов . 3. От предпочтения населения , которое определяет , какую часть денег держать на руках , а какую - положить на депозиты . 8. Структура и организация банковской системы РФ. Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основное назначение банка – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям.

Банковская система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Она включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров.

Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы.

Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций. В истории развития банковских систем различных стран известно несколько их видов: а) двухуровневая банковская система (Центральный банк (ЦБ) и система коммерческих банков (КБ)); б) централизованная монобанковская система; в) уникальная децентрализованная банковская система - Федеральная резервная система США. Рассмотрим, установившуюся в России структуру двухуровневой системы.

Первый уровень банковской системы образует ЦБ страны, выполняющий следующие функции: 1) осуществление эмиссии национальных денежных знаков, организация их обращения и изъятие из обращения, определение стандартов и порядка ведения расчетов и платежей; 2) проведение общего надзора за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнение финансового законодательства; 3) предоставление кредитов коммерческим банкам; 4) выпуск и погашение обязательств по государственным ценным бумагам; 5) управление счетами правительства, осуществление зарубежных финансовых операций; 6) осуществление регулирования банковской ликвидности с помощью традиционных для ЦБ методов воздействия на КБ: проведения политики учетной ставки, операций на открытом рынке с государственными ценными бумагами и регулирования норматива обязательных резервов КБ. « Современной» будем называть банковскую систему, формирующуюся на территории Российской Федерации с августа 1988г. (именно тогда был принят закон СССР «О кооперации», в котором объединениям кооперативов было предоставлено право, создавать кооперативные банки). На сегодняшний день правовой основой функционирования российской банковской системы являются следующие нормативные акты: Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности», Закон «О центральном банке РСФСР (Банке России)» и новая редакция Закона РФ «О банках и банковской деятельности». Современная банковская система России представляет собой двухуровневую систему.

Первый уровень системы - Центральный банк РФ (Банк России), на втором уровне находятся банки и небанковские кредитные организации.

Рассмотрим подробнее структуру современной российской банковской системы и основные различия между банками и небанковскими кредитными организациями. На сегодняшний день банковская система России приобрела следующий вид: Центральный банк РФ (Банк России); Сберегательный банк; коммерческие банки; банки со смешанным российско-иностранным капиталом; иностранные банки, филиалы банков-резидентов и нерезидентов; союзы и ассоциации банков; иные кредитные учреждения.

Перечислим основные принципы формирования двухуровневой банковской системы. 1) Принцип управляемости.

Процесс создания и последующего развития банковской системы должен идти под сознательным контролем общества, государства, самого банковского сообщества. 2) Принцип адекватности. Во-первых, банковская система в целом и каждый ее элемент на любом этапе развития должны соответствовать окружающей их действительности. Во-вторых, этот принцип говорит о необходимости достижения и поддержания соответствия между элементами самой банковской системы. При этом должна обеспечиваться технологическая совместимость с банковскими системами других стран. 3) Принцип функциональной полноты.

Система может нормально функционировать и развиваться только в том случае, когда содержит все необходимые элементы в нужных пропорциях (разнообразные коммерческие банки, кредитные учреждения, вспомогательные организации). 4) Принцип саморазвития.

Банковская система должна обладать способностью к самосовершенствованию, что предполагает отлаживание механизмов реагирования на неблагоприятные факторы, сглаживание последствий кризисных явлений, обеспечение безопасности, распространение передового опыта. 5) Принцип открытости. В соответствии с этим принципом признается необходимым: - свобода входа и выхода из банковской системы в рамках законности (снятие всех искусственных, неправомерных ограничений при регистрации новых банковских учреждений, их филиалов и иных подразделений, реорганизации и ликвидации элементов банковской системы); - развития разнообразных форм цивилизованного отношения между элементами банковской системы; - информационной прозрачности действий всех участников рынка банковских услуг, включая Центральный банк; - развития отношений конкурсности на базе строго определенных правил проведения конкурсов, минимизации влияния личных отношений на соответствующие решения государственных органов управления. 6) Принцип эффективности. Так как коммерческие банки, кредитные учреждения и вспомогательные организации являются организациями коммерческими, принцип эффективности естествен для их деятельности. Но этот принцип включает и другие аспекты, также важные для системы. В соответствии с ним деятельность банковских учреждений должна быть эффективной не только для них самих, но и для их клиентов и для народного хозяйства. Также деятельность банковской системы должна быть эффективна и в социальном плане. 7) Принцип адекватного правового сопровождения.

Деятельность банков касается вопросов первостепенной государственной важности, поэтому нуждается в серьезной правовой регламентации.

Особое значение здесь имеют: - адекватность принимаемых законов и иных нормативных актов реальным процессам в экономике и обществе; - полнота охвата этих процессов нормами права; - внутренняя непротиворечивость и своевременность разработки правовой базы банковской деятельности. 9. Центральный банк Российской Федерации . Правовой статус ЦБ РФ, его права и обязанности определены Федеральным законом о Центральном Банке Российской Федерации (ЦБР) от 12 апреля 1995 г. В законе зафиксировано, что имущество Банка находится в собственности государства, и в своей деятельности он подотчетен законодательным и исполнительными органами государственной власти.

Наряду с этим Банк представляет собой юридическое лицо, самостоятельно выполняющий возложенные на него функции и в текущей деятельности независим от органов государственного управления экономикой.

Высшим органом Банка является Совет директоров, который руководит деятельностью Банка по реализации денежно-кредитной политики правительства. В состав Совета входят Председатель Банка и 12 Членов Совета.

Председатель и члены Совета директоров назначаются Государственной Думой на 4 года по представлению Президента РФ. Одно и то же лицо не имеет права занимать эту должность более трех сроков подряд (12 лет). В основные функции ЦБР входит проведение государственной денежно-кредитной политики по развитию рыночной экономики, обеспечению устойчивости денежного обращения и покупательской способности национальной денежной единицы.

Выполняя эту функцию, Банк принимает участие в разработке основ экономической политики правительства и использует различные методы кредитного управления банковской системой, входящие в его компетенцию.

Выпуск денежных знаков нового образца находится в компетенции Совета директоров Банка. Совет директоров утверждает купюры, образцы и защитные сетки. Для обеспечения бесперебойной циркуляции денег на Центральный Банк возложен контроль за производством, транспортировкой и хранением денежных знаков, а также созданием их резервных фондов.

Денежные знаки поступают в обращение после перечисления из резервных фондов в оборотные кассы банков. Ещё одной немаловажной функцией ЦБР является эмиссия денег и организация денежного обращения.

Выпуск денег – главный источник денежных средств Центрального Банка, используемый для авансирования расширенного воспроизводства.

Эмиссия денег осуществляется в двух формах: деньги банковского оборота при кредитовании коммерческих банков; наличные деньги, обеспечивающие кассовые операции по обслуживанию народного хозяйства и бюджета. При кредитовании коммерческих банков происходит зачисление денежных средств Центрального банка на их счета в расчетно-кассовых центрах (РКЦ). Следующей функцией Банка России можно назвать кредитование коммерческих банков на основе рефинансирования портфеля их ресурсов.

Функция организации безналичных расчетов народного хозяйства. При выполнении этой функции ЦБР устанавливает принципы организации расчетов, способы совершения платежей, формы бланков денежных документов, этапы бухгалтерской обработки и порядок совершения расчетных операций. Все предприятия, организации и учреждения обязаны хранить свои денежные средства на счетах в банках и совершать расчетные операции только по этим счетам.

Главными видами счетов предприятий и организаций в банках являются расчетные и текущие счета. На расчетные счета зачисляется денежная выручка от реализации товаров, работ и услуг.

Функция организации банковских операций, бухгалтерского учета и статистической отчетности о работе банков состоит из правил, важнейшие из которых - правила кредитования предприятий и хозяйственных организаций коммерческими банками; правила ведения кассовых операций, содержащие порядок обращения с наличными деньгами в хозяйствах и банках; правила бухгалтерского учета, отражают порядок совершения эмиссионных, расчетных, кредитных и кассовых операций по соответствующим счетам Центрального и коммерческих банков; правила статистической отчетности, содержащие основные условия составления отчетных форм и таблиц о работе банков. Отчет же о годовой деятельности Центрального Банка представляется Государственной Думе, Правительству и Президенту РФ. Функция государственной регистрации кредитных учреждений.

Страховые компании, инвестиционные, пенсионные и благотворительные фонды не относятся к звеньям денежно-кредитной системы, не имеют права совершать банковскую деятельность. Они находятся на статусе банковских клиентов и в качестве таковых проводят расчетно-денежные операции в соответствии с правилами Центрального Банка.

Функция организации государственного контроля за деятельностью кредитных учреждений. После открытия кредитных учреждений Центральный Банк осуществляет постоянный контроль за их деятельностью.

Функция реализации облигаций государственных займов и кредитования расходов федерального бюджета.

Центральный Банк - уполномоченный орган Министерства финансов по продаже облигаций государственных займов.

Функция регулирования золотовалютных резервов страны.

Центральный Банк России является главным депозитарием золотовалютных резервов государства и организует все операции по продаже и покупке золота и иностранных валют. В настоящее время официальный курс рубля по отношению к доллару США и другим иностранным валютам устанавливается ЦБР, а биржевой определяется по результатам торгов на Московской Межбанковской Валютной Бирже (ММВБ). В торгах принимают участие наиболее крупные и стабильные коммерческие банки.

Функция составления платежного баланса страны. В условиях ликвидации золотомонетного стандарта и монетного паритета основой обеспечения банкнот Центрального банка служат товарные массы, включая товары отечественного и зарубежного производства. При ухудшении платежного баланса Центральный Банк прибегает к валютным интервенциями на ММВБ, поддерживая коридор. В свою очередь нормализация внешней торговли и платежей по экспортно-импортным и другим операциям позволяет создать дополнительные резервы, что укрепляет валютные позиции Центрального Банка. 10. Коммерческие банки.

Коммерческий банк – это коммерческое предприятие, которое в условиях рынка строит свои взаимоотношения с партнерами как обычные рыночные, т.е. на основе прибыльности и риска. Для обеспечения собственной безопасности банки оставляют определенную фиксированную часть депозитов «незадействованной». Эти фонды именуются банковыми резервами.

Отношение между размером резервов, которые должны иметь коммерческие банки, и выданными обязательствами по вкладам называется нормой обязательных резервов. Эта норма устанавливается Центральным банком страны или банковской структурой, выполняющей функции Центрального банка. В условиях рынка коммерческий банк является не только одним из видов коммерческих предприятий, но и выполняет важную роль финансового посредника в следующих областях: Во-первых, в области перераспределения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на основе срочности, платности и возвратности. Во-вторых, при осуществлении платежей между хозяйствующими субъектами, когда особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение платежных поручений своих клиентов. В-третьих, при совершении операций с ценными бумагами, когда банк выступает в качестве инвестиционного брокера, инвестиционного консультанта, инвестиционной компании или фонда.

Традиционными операциями для банка являются: осуществление денежных расчетов, пассивные и активные операции.

Денежные расчеты в рамках национальной экономики могут иметь наличную и безналичную форму. При безналичной форме расчетов проводятся записи по счетам в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя.

Государство обычно заинтересовано в организации и развитии безналичной формы расчетов, поскольку последняя приводит к существенной экономии издержек обращения и облегчает изучение и регулирование макроэкономических процессов.

Расчетные счета открываются всеми фирмами независимо от формы организационно—правовой деятельности, действующими на принципах коммерческого расчета и имеющими статус юридического лица.

Текущие расчеты открываются обычно организациями и учреждениями, не занимающимся коммерческой деятельностью, либо нехозрасчетным подразделением фирмы.

Депозитные счета открываются для хранения в течение определенного времени части средств предприятия.

Валютные счета служат базой для проведения безналичных расчетов в наличной форме.

Традиционно банк рассматривается как учреждение, которое принимает вклады и выдает ссуды. Эти операции относятся либо к пассивным, либо к активным. С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. В практике российских коммерческих банков к пассивным операциям относят: F Прием вкладов (депозитов); F Открытие и введение счетов клиентов, в том числе банков-корреспондентов; F Выпуск собственных ценных бумаг (акций, облигаций), финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов); F Получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов.

Особую форму банковских ресурсов представляют собственные средства (капитал) банка. В состав собственных средств банка выделяют: уставной, резервный и другие специальные фонды, а также нераспределенную в течение года прибыль.

Основной элемент собственного капитала банка – уставной фонд. Он формируется в зависимости от формы организации банка. Если банк создается как акционерное общество, то его уставный фонд образуется за счет средств акционеров, поступивших от реализации акций.

Размер уставного фонда, порядок его формирования и изменения определяются Уставом банка. Сумма уставного капитала законодательно не ограничивается, но для обеспечения устойчивости банка Центральным Банком РФ устанавливается минимальный размер уставного капитала.

Резервный фонд предназначен для покрытия возможных убытков банка по производимым им операциям.

Величина его устанавливается в процентах к уставному фонду.

Источником формирования резервного фонда являются отчисления от прибыли. Вклад (депозит) – это денежные средства, переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях. В зависимости от вкладчика депозиты принято разделять на депозиты физических и юридических лиц. В зависимости от срока и порядка изъятия вклады подразделяются на срочные депозиты и депозиты до востребования.

Вклады до востребования размещаются в банках на текущие расчеты и в любой момент могут быть полностью или частично востребованы.

Вклады до востребования в своей основе нестабильны. По этой причине владельцам счетов выплачивается низкий процент или вообще не выплачивается. По депозитам до востребования банки обязаны хранить минимальный резерв в Центральном Банке России, размер которого в настоящее время определен в 20%. Срочные вклады – это денежные средства, зачисляемые на депозитные счета на строго оговоренный срок с выплатой процента.

Ставка по ним зависит от размера и срока вклада. Банк заинтересован в привлечении срочных вкладов, так как они не стабильны и позволяют банку располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени.

Депозиты являются важным источником ресурсов коммерческих банков. Но здесь скрываются маленькие недостатки.

Мобилизация средств во вклады (депозиты) зависит от клиента, а не от самого банка.

Пассивной операцией коммерческих банков является получение ими централизованных кредитных ресурсов.

Кредиты Центрального Банка РФ предоставляются банкам в порядке рефинансирования и на конкурсной основе.

Мобилизованные денежные средства банки используют для кредитования клиентуры и осуществления своей предпринимательской деятельности.

Операции, связанные с размещением банковских ресурсов, относятся к активным операциям банков. В зависимости от срока, на который банки предоставляют ссуды или кредиты своим клиентам, они подразделяются на срочные (выдаются банкам на определенный срок) и онкольные, которые должны быть возвращены по первому требованию банка. В зависимости от обеспечения, под которое выдаются ссуды, различают вексельные, подтоварные, фондовые и бланковые операции.

Вексельные операции подразделяются на операции по учету векселей и ссуды под векселя. Учет векселей означает покупку векселей банком до истечения срока их погашения.

Учитывая вексель, банк становится его владельцем и выплачивает лицу, эмитировавшему вексель или предъявившему его к учету, определенную сумму денег. За эту операцию банк взимает с клиента определенный процент, который называется учетным процентом, или дисконтом.

Дисконт – разница между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой векселедержателю.

Важным видом активных операций банков являются подтоварные ссуды – ссуды под залог товаров и товарораспорядительных документов.

Подтоварные ссуды выдаются банками не в полном размере рыночной стоимости товара, а ее части (как правило, не более 50% , а в редких случаях благоприятной экономической конъюнктуры (экономического подъема) – по 70% рыночной стоимости товара). В условиях рыночных отношений при изобилии товаров необходим не просто спрос, а платежеспособный спрос. Давая ссуду под товарное обеспечение в условиях рынка, кредитные учреждения сильно рискуют, поскольку если ссуда не будет возвращена в срок, то банк накладывает арест на товары, которые служат обеспечением ссуды, и может покрыть задолженность клиента за счет выручки от их продажи. Но не во всех случаях товар можно реализовать. Так, происходит затоваривание видеои аудиотехникой.

Другой вид активных операций коммерческих банков – фондовые операции, объектом которых служат различные виды ценных бумаг.

Операции банков с ценными бумагами выступают в виде ссуд под обеспечение ценных бумаг и покупки бумаг за свой счет. Ссуды под обеспечение ценных бумаг выдаются, как правило, не в размере их полной курсовой рыночной стоимости, а в определенной их части (50-60%). Существуют также банковские инвестиции в ценные бумаги. В результате инвестиций банк становиться владельцем портфеля ценных бумаг. Цель такой покупки – либо стремление к дальнейшей перепродаже этих бумаг, либо долгосрочное вложение капитала.

Обеспечением выдаваемых банками кредитов являются также недвижимость, страховые гарантии другого банка или страховой организации.

Действует определенный порядок кредитования клиентов, включающий следующие основные этапы: рассмотрение заявки клиента на кредит; изучение кредитоспособности; оформление кредитного договора; выдача кредита; контроль со стороны банка за погашением ссуды и выплатой по ней процентов.

Относительно новый вид операций для российских коммерческих банков – лизинговые операции. Банки или лизинговые компании предоставляют промышленным, торговым, транспортным и другим предприятиям за определенную арендную плату в долгосрочные пользование машины, оборудование и другие основные фонды.

Выгода для банка при проведении лизинговых операций состоит в том, что величина арендной платы выше, чем процентная ставка по долгосрочным кредитам, выдаваемым на тор же срок. Также имеется такая операция как факторинг. Он представляет собой переуступку банку не оплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг, и является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающиеся с кредитованием. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Банк приобретает, право от предприятия инкассировать дебиторскую задолженность.

Одновременно банк кредитует оборотный капитал клиента и берет на себя его кредитный риск. Банки ведут также комиссионные операции, то есть выполняют различные поручения своих клиентов за их счет. Такие поручения связаны с переводом денег как внутри одной страны, так и на международном уровне, из одной страны в другую. Банки осуществляют трастовые операции, как для физических, так и для юридических лиц. Для физических лиц существует следующие виды трастовых услуг: управление наследством, выполнение операций по договоренности и в связи с опекой. Но наиболее распространенный вид трастовых операций – управление капиталом своих клиентов. В последнем случае банки берут в управление определенные денежные средства своих клиентов и размещают их по согласованию с клиентами. При этом клиент определяет режим использования своих средств. В основе «жизнедеятельности» коммерческого банка лежит, прежде всего, его ликвидность.

Термин «ликвидность» означает по отношению к активам банка (денежным ресурсам банка, размещенным с целью прибыли) легкость и быстроту их превращения в денежную форму (наличные или платежные средства) для погашения своих долговых обязательств по наступлении соответствующих сроков. На практике ликвидность банка определяется по оценке ликвидности его баланса: баланс банка считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву. В процессе кругооборота средства фирмы зачастую появляются временно свободные денежные суммы, сохранение которых в качестве наличных кассовых запасов на текущих счетах банка представляется нерациональным.

Предпочтительным является помещение таких ресурсов в доходные инвестиционные активы (ценные бумаги, залоговые документы и прочие виды финансовых обязательств). Создаётся портфель инвестиций фирмы, требующей профессионального и оперативного управления. Эту функцию фирмы, как правило, передаёт банку, где существует специальный отдел по управлению капиталами. В таких отделах банка сосредотачиваются портфели инвестиций многих клиентов, что даёт возможность банку, объединяя эти портфели и экономя на масштабах деятельности, достигать среднего рыночного уровня доходности по каждому портфелю и сокращать финансовый риск предпринимателей. По такому же принципу осуществляется и управление пенсионными фондами, осуществляемое банками.

Заключение.

Стабилизация рубля в России.

Нельзя не признать, что разумная валютно-курсовая политика играет существенную роль в развитии экономики.

Поэтому очевидно, что эта политика должна способствовать решению следующих задач: 1. Защита от иностранной конкуренции национального производства (протекционизм). 2. Стимулирование экспорта и тем самым способствовать улучшению платежного баланса и накоплению валютных резервов (экспортная экспансия). 3. Иностранные инвестиции: стимулировать приток иностранного капитала. На первый взгляд может показаться, что все три цели обеспечиваются понижением курса национальной валюты (девальвацией). Конкретнее, в нашей ситуации речь идет о том, чтобы государство содействовало повышению курса доллара, опережающему рост внутренних цен.

Механизм воздействия девальвации на экономику хорошо известен. Более высокий курс доллара (и других конвертируемых валют) дает экспортерам дополнительную выгоду при обмене иностранной валюты на рубли (или позволяет им снижать цены в валюте), заставляет импортеров покупать доллары дороже и тем самым уменьшает выгодность импорта, делает для иностранных инвесторов более рентабельными рублевые инвестиции. Но этот эффект носит условный характер и может дать благоприятные последствия лишь при весьма специфических условиях. Таких условий в России нет. Едва ли понижение курса рубля может быть сколько-нибудь эффективным орудием защиты внутреннего производства. В условиях инфляции и слабости внутренней конкуренции рост издержек импорта сравнительно легко перекладывается на потребителя.

Интенсивный спрос, созданный десятилетиями отрыва от мирового рынка, мало реагирует на повышение цен импортных товаров.

Импортные пошлины и, возможно, прямые ограничения импорта могут быть более подходящими орудиями протекционизма того типа, который нам нужен.

Российские промышленные товары мало конкурентоспособны на внешних рынках не столько по ценам, сколько по качеству, дизайну, комплектности и регулярности поставок и т.п. Что касается экспорта сырья, то можно сделать выводы из недавнего опыта, что происходит при низком курсе рубля и вытекающем из этого превышении мировых цен над внутренними: хищническая продажа за рубеж с укрывательством валютной выручки, сбыт по демпинговым ценам. По экспорту тоже нужна хорошо разработанная программа диверсификации (уменьшение риска путем объединения ссудной и инвестиционной деятельности целой группы заемщиков) и стимулирования, а не валютные манипуляции. Столь же сомнителен эффект девальвации с точки зрения привлечения иностранного капитала. Если даже не принимать во внимание аргумент, что это усилит 'распродажу России', совершенно очевидно, что в современных условиях притоку иностранного капитала мешает не курс рубля, а хорошо известные экономические, политические и криминальные факторы. Если положительные эффекты понижения курса рубля сомнительны и маловероятны, то отрицательные, напротив, вполне очевидны.

Прежде всего, он является в наших условиях мощным фактором инфляции и ухудшает возможности какой-либо финансовой стабилизации.

Усиливается и без того катастрофический уход валютных средств за границу и накопление наличной валюты у населения.

Абсолютно противопоказаны любые меры экономической политики, способные увеличить темп инфляции.

Совершенно очевидно, что крах рубля даже небольших масштабов имел бы для России крайне негативные международные последствия различного рода — от ухудшения перспектив экономической интеграции СНГ до окончательного подрыва наших позиций в международных финансовых организациях и на рынках капиталов.

Проанализировав разнообразные меры валютно-курсовой политики, можно сделать вывод, что она может заключаться в умеренном сдерживании падения курса рубля и поддержании примерного соответствия между ростом курса доллара и повышением внутренних цен. Если когда-либо удается добиться снижения инфляции хотя бы до 1—1,5% в месяц, тогда можно говорить о какой-то стабилизации курса рубля. Для улучшения положения рубля в российской экономике необходимо проводить политику благоприятного инвестиционного климата, что заключается: 1) В устойчивой стабилизации и последующем оживлении производства с опорой на ныне конкурентоспособную часть производственного аппарата; 2) В осуществлении комплекса мер по нормализации платежной дисциплины, что позволит делать сбережения в денежной форме; 3) В четком разграничении сфер ответственности федерального и местного бюджетов, а именно: а) выделение средств на развитие федеральной собственности; б) в отношении отдельных объектов, находящихся в муниципальной собственности, — выделение средств из федерального бюджета только в порядке софинансирования в объеме, не большем, чем предусматривается за счет местного бюджета; 4) В дальнейшем последовательном снижении темпов инфляции и реальной банковской процентной ставки до уровня, стимулирующего массовые инвестиции в экономику; 5) В проведении взвешенной инвестиционной политики на фондовом рынке обеспечивающей разумный баланс интересов секторов; 6) В создании благоприятного налогового режима, способствующего наращиванию производительного капитала; 7) В стимулировании инвестиций в реальный сектор экономики за счет развития системы государственных гарантий, предоставляемых частному инвестору на приоритетных для государства направлениях инвестирования. 2. Проблемы по улучшению положения денег в России.

Деньги и собственность являются основой предпринимательства.

Деньги - рабочий инструмент предпринимательства, а собственность (т.е. накопление материальных и нематериальных благ) является необходимым условием целесообразности. В России недостаточно развита законодательная база для защиты собственности и прав предпринимателей.

Предприниматели зачастую рискуют потерять часть своей собственности, поэтому сами же вынуждены её охранять, развивая преступные структуры (если они связаны с государственными органами, то последние автоматически коррумпируются). Кроме того, предприниматели находятся в зависимости от государственных чиновников, особенно в условиях дефицита информации, что приводит к установлению неформальных отношений между предпринимателями и чиновниками. Сами предприниматели ищут различные пути избежать внезапного изъятия у них собственности. Весь денежный оборот в современном государстве обеспечивается и контролируется банковской системой. Её главной функцией является обеспечение денежных потоков предприятий и частных лиц и реализация государственных программ (стабилизация экономической ситуации внутренними государственными займами, эмиссия, внешние займы для регулирования курса валюты, различные инструментальные средства и др.). В Российской банковской системе длительное время наблюдался парадокс: банки являются почти самой успешной отраслью экономики при стремлении граждан не хранить деньги в банках.

Действительно, в начале 1990-х годов инфляция уничтожила все сбережения, а далее работа в банках стала очень престижной и высокооплачиваемой.

Естественно, что для нормального развития экономики необходимы кредиты предприятиям по низким процентным ставкам. В случае удорожания кредита превышение импорта над экспортом неизбежно приводит к обесцениванию национальной валюты.

Следовательно, необходимо искать способы изъятия лишних денег у населения, но для этого необходимо их вложение в гарантированно успешное производство.

Вероятно, в нынешней Российской ситуации не банки должны финансировать развитие производства, а непосредственно сотрудники.

Очевидно, что последний банковский кризис может привести к следующему кризису, в котором многие банки обанкротят ещё много предприятий и вкладчиков. Есть, конечно, два пути государственного вмешательства: запрет хождения валюты и новые займы в МВФ. В первом случае банковская система сохранится и станет возможным развитие производства по традиционной схеме кредитования банками, во втором – кризиса можно будет избежать вкладыванием денег населения в предприятия, а сами предприятия станут вкладчиками банков и сохранят банковскую систему (но уже не за счёт кредитов, а за счёт операционистской деятельности). В любом случае, столь успешное развитие банковской системы в России парадоксально, что повышает вероятность революционных событий из-за недовольства граждан существующей властью. 3. Политика Центрального Банка в обеспеченности рубля. С целью стабилизации курса рубля рассмотрим два режима динамики обменного курса: плавный рост и «ступенчатый». В первом случае Центральный Банк должен действовать на валютном рынке достаточно осторожно, покупая валюту для наращивания резервов и сглаживая лишь значительные отклонения от установившейся тенденции. Во втором случае, при реализации «ступенчатого» варианта, ЦБ будет проводить более активные интервенции для удержания обменного курса на заданном уровне. При этом он будет вынужден активнее расходовать валюту, что обостряет проблему обслуживания внешнего долга. Кроме того, «ступенчатый» вариант отягощен недостатками, связанными с переходом курса на более высокий уровень. К моменту перехода у экономических агентов могут формироваться ложные ожидания стабильного обменного курса, и переход на новую ступень может вызвать панику на рынке, оказывая соответствующее негативное влияние на всю экономику. В целом, вариант главного роста более предпочтителен, поскольку делает динамику обменного курса более прогнозируемой, не создает иллюзий у экономических агентов и обеспечивает большую устойчивость развитию экономики.

Наряду с политикой Центрального Банка актуален вопрос обеспеченности национальной валюты (рубля) реальными ресурсами, федеральной собственностью, полезными ископаемыми, российскими технологиями. Нужно будет запретить экспорт наших природных ресурсов за иностранную валюту. Если иностранцы хотят покупать российские нефть, газ, лес, пусть приобретают рубли и расплачиваются ими. Рубль, обеспеченный всеми ресурсами страны, - это более чем устойчивая валюта, никакой доллар или евро с ним не сравнится, потому что Россия является одной из богатейших стран мира. Вывод. Итак, с учетом вышеизложенного можно дать следующее определение денег - это особый товар или иной общепризнанный материальный носитель, являющийся единственным всеобщим эквивалентом в процессе обмена товаров на рынке.

Денежные средства появились как результат более высокого развития производительных сил и товарных отношений, в связи с общественным разделением труда.

Основные исторические этапы развития денег: а) Появление денег с выполнением их функций случайными товарами; б) Закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента; в) Переход к бумажным или кредитным деньгам; г) Постепенное вытеснение наличных денег из оборота, появление иных платежей (электронных). Большинство экономистов выводят сущность денег, из выполняемых ими функций.

Основные функции денег: мера стоимости, средство платежа, средство обращения, средство накопления (сбережения), мировые деньги. По видам деньги делится на: наличные и безналичные.

Наличные делятся на металлические и бумажные.

Кредитные деньги – разновидность бумажных.

Основные кредитные деньги это: вексель, банкнота, чек и электронные деньги, кредитные карточки.

Сегодня на практике товары идеально приравниваются не к золоту, а к кредитно-бумажным деньгам, связь которых с золотом разорвана, поскольку прекращен их свободный размен на драгоценный металл. В то же время использование знаков стоимости в качестве денег придает им некоторые товарные черты: они покупаются и продаются, обмениваются на товар, но деньги лишены главного свойства товара - собственной стоимости.

Уничтожение золотого стандарта - признание того факта, что деньги всегда есть какая-то особая вещь.

Соответственно степени развития общества носителем отношений между людьми на рынке товаров может быть золото или бумажный документ, код на кредитной карточке.

Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.

Различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам.

Наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Денежная масса — совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты М0, М1, М2 М3. За 2000 год денежная масса в России возросла в 1,5 раз или на 47,1%. Соотношение наличных и безналичных денег в общем объеме денежной массы существенно не изменилось. В 2000 году денежная масса развивалась довольно благоприятно для экономики страны. В Калужской области в конце 1999 – первой половине 2000 гг. удалось достичь соответствия денежной массы, находящейся в обращении, потребностям денежного оборота.

Бесспорно, что стабилизация национальной валюты (рубля) во многом зависит от процветания экономики и развития производства.

Валютно-курсовая политика должна способствовать решению следующих задач: 1. Защита от иностранной конкуренции национального производства (протекционизм). 2. Стимулирование экспорта и тем самым способствовать улучшению платежного баланса и накоплению валютных резервов (экспортная экспансия). 3. Иностранные инвестиции: стимулировать приток иностранного капитала.

Рассмотрев в данной работе вопрос о деньгах, хочется задать вопрос: как много значат деньги для экономического процветания и благополучия? Экономическое значение денег трудно переоценить. Без понимания сущности денег и их функций невозможно понимание действия механизмов рыночной экономики, а главное – воздействие на них. Если попытаться понять, что есть «экономика» и как процессы протекающие в ней, влияют на жизнь нашего общества, надо заняться изучением денег, их сущности и функций.

Знание этого вопроса позволяет по-новому взглянуть на многие экономические проблемы, с которыми сталкивается наше общество и даёт шанс попытаться изменить что-то к лучшему, используя свой индивидуальный подход и накопленный учёными опыт.

Деньги, кроме того, один из наиболее важных разделов в экономической науке. Они представляют собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий работе экономики.

Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику.

Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощности, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов. Таким образом, без денег, денежного обращения трудно представить нормально развивающуюся экономику любого государства.

Статистка.

Денежная база в широком определении 2005 г. ( млрд . рублей )

01.01.05 01.02.05 01.03.05 01.04.05 Денежная база ( в широком определении ) 2 86,3 2 50,1 2 66,0 2 56,1 в том числе : - наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций 1 1 69,9 1 27,7 1 50,0 1 79,1 - корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России 2 486,4 304,0 343,0 326,9 - обязательные резервы 3 121,7 125,9 129,6 133,4 - депозиты банков в Банке России 91,4 168,1 218,5 149,8 - облигации Банка России у кредитных организаций 9,7 12,7 16,5 60,6 - обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг 4 2,5 2,5 2,5 2,1 - средства резервирования по валютным операциям , внесенные в Банк России 5 4,7 9,3 5,9 4,2

1 Без учета наличных денег в кассах учреждений Банка России .

2 Счета в валюте Российской Федерации , включая остатки средств на ОРЦБ и на корреспондентском счете АРКО .

3 По привлеченным кредитными организациями средствам на счета в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте .

4 В настоящее время - обязательства Банка России перед кредитными организациями по операциям , проводимым в соответствии с Положением Банка России от 11.01.2002 № 76- П ' О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа '.

5 Средства резервирования по валютным операциям , внесенные в Банк России в соответствии с Указанием Банка России от 29.06.2004 № 1465- У ' Об установлении требований о резервировании при зачислении денежных средств на специальные банковские счета и при списании денежных средств со специальных банковских счетов '.

2005 г.	01.01.04	01.02.04	01.03.04	01.04.04	01.05.04	01.06.04	01.07.04	01.08.04	01.09.04	01.10.04	01.11.04	01.12.04	01.01.05
Денежная база ( в широком определении )	1 14,3	1 971,5	2 008,1	1 36,6	1 894,3	1 869,5	1 920,1	1 849,2	1 25,9	1 27,5	1 30,5	2 83,3	2 86,3
в том числе :
- наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций 1	1 24,7	1 194,3	1 233,5	1 34,4	1 308,9	1 298,6	1 351,4	1 395,7	1 72,9	1 373,1	1 92,8	1 18,1	1 69,9
- корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России 2	304,9	267,4	232,6	232,1	184,8	175,9	223,1	209,0	214,0	223,4	239,5	278,9	486,4
- обязательные резервы 3	267,4	277,5	280,7	287,7	275,7	285,4	251,2	132,6	115,1	116,1	117,4	119,0	121,7
- депозиты банков в Банке России	87,3	183,5	189,8	109,7	49,0	34,0	38,4	32,4	33,3	45,4	86,7	192,8	91,4
- облигации Банка России у кредитных организаций	—	—	—	—	—	—	—	—	—	0	22,4	26,8	9,7
- обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг 4	30,1	48,9	71,6	72,6	75,7	75,7	56,0	79,5	86,6	68,0	68,2	40,3	2,5
- средства резервирования по валютным операциям , внесенные в Банк России 5									4,1	1,4	3,6	7,5	4,7

Денежная масса М 2 ( национальное определение ) в 2005 году ( млрд . руб .)

Денежная масса М 2 1 Темпы прироста денежной массы , % Всего в том числе к предыдущему месяцу к 01.01.2005 наличные деньги (M0) безналичные средства 01.01.2005 4 63,3 1 34,8 2 28,5 10,7 — 01.02.2005 4 90,3 1 25,2 2 65,1 -4,0 -4,0 01.03.2005 4 11,4 1 44,1 2 67,3 2,9 -1,2 01.04.2005 4 74,6 1 81,7 2 92,9 3,8 2,6

1 Денежный агрегат М 2 представляет собой объем наличных денег в обращении ( вне банков ) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций и физических лиц , являющихся резидентами Российской Федерации .

Методология расчета показателей приведена в методологических комментариях ( раздел 1).

Дата последнего обновления : 28 апреля 2005 года .

Денежный обзор в 2005 году 1 ( млн . руб .)

01.01 2 01.02 01.03 01.04 2 Чистые иностранные активы органов денежно - кредитного регулирования и кредитных организаций 3 15 68,7 3 32 04,0 3 81 98,3 3 59 48,8 Внутренний кредит 4 55 35,7 3 97 02,6 3 41 08,1 3 71 34,4 чистые кредиты органам государственного управления -5 23,4 -659 55,5 -747 10,3 -843 04,1 требования к нефинансовым государственным организациям 166 89,5 165 72,1 166 32,4 156 34,9 требования к нефинансовым частным организациям и населению 4 21 22,8 4 28 02,6 4 58 94,3 4 88 08,1 требования к прочим финансовым институтам 73 46,8 63 83,3 64 91,7 69 95,5 Денежная масса ( по методологии денежного обзора ) 5 98 99,9 5 84 75,3 5 44 34,9 5 99 28,3 деньги 2 48 45,2 2 72 61,5 2 57 78,4 2 59 84,0 квази - деньги 2 50 54,6 2 11 13,9 2 87 56,4 2 40 44,3 Депозиты , доступ к которым временно ограничен 36 11,9 68 40,7 67 62,7 64 80,9 Инструменты денежного рынка 543 38,3 497 64,8 498 83,2 498 80,3 Счета капитала 1 96 19,2 1 24 77,9 1 20 43,0 1 32 71,4 Прочие ( сальдо ) 497 35,1 155 47,8 192 82,6 135 22,4

1 Методология расчета показателей приведена в методологических комментариях ( раздел 1).

2 Предварительные данные .

Примечание : выделенные данные уточнены по сравнению с ранее опубликованными

Показатели денежно - кредитной статистики

Аналитические группировки счетов банковского сектора ( млн . рублей ) 01.04.2005* Чистые иностранные активы 3 61 67,2 Внутренний кредит 3 69 25,9 Чистые кредиты органам государственного управления -846 84,0 Требования к нефинансовым государственным организациям 156 34,9 Требования к организациям частного сектора и населению 4 88 79,5 Требования к прочим финансовым институтам 69 95,5 Денежная масса ( по методологии денежного обзора )** 5 99 28,3 в т . ч . наличные деньги в обращении ( М 0) 1 81 98,2

* Предварительные данные .

** Включая депозиты в иностранной валюте .

Аналитические группировки счетов центрального банка ( млн . рублей ) 01.04.2005* Чистые иностранные активы 3 68 93,9 Требования к органам государственного управления и к нефинансовым государственным организациям 328 92,0 Требования к организациям частного сектора и населению 2 57,1 Требования к кредитным организациям 178 68,6 Резервные деньги 2 07 92,4 Депозиты органов государственного управления 1 58 75,7

* Предварительные данные .

Дата последнего обновления : 14 апреля 2005 года .

Список литературы. 1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.,1995. 2. Макроэкономика.

Теория и Российская практика.

Кнорус, 2005. 3. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. – М., 2000. 4. Гукасьян Г.М. Экономическая теория: ключевые вопросы: Учебное пособие (Под ред. д.э.н. проф. А.И. Дробынина)—3-е изд., доп. М.: ИНФРА-М 5. Деньги. – 2005. №3, 4, 5 6. 6. Финанс. – 2005. №17 7. Эксперт. – 2005. № 15, 16. 8. Камаев В.Д. Экономическая теория. – М., 2000. 9. Профиль – 2005. № 15, 16, 17. 10. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. – М., 1997. 11. Дробозина Л.А. Финансы.

оценка самолета в Курске
оценка изобретений в Твери
оценка для наследства в Орле